En el texto de la propuesta, a la que tuvo acceso Diario Concepción, "se deja expresa constancia que las Condiciones están establecidas en exclusivo beneficio del Oferente".
 

Edgardo Mora Cerda
edgardo.mora@diarioconcepcion.cl

De acuerdo con la declaración pública suscrita por Patricio Fernández, presidente Gamma Capital, dicha empresa firmó una alianza estratégica con Empresas Masvida, controlador de la Isapre Masvida y la red de clínicas MV Clinical.

Según consta en el texto, "el fundamento de este acuerdo es la aplicación de un plan para normalizar la operación de la Isapre a la que pertenecen más de 600.000 personas, entre cotizantes y afiliados. Ellos son nuestra prioridad, esperamos mantener la confianza y fidelidad de quienes se han mantenido en Isapre Masvida pese a su delicada situación financiera".

En la declaración que firma Fernández se indica además que "el plan de normalización abarcará a prestadores, agentes del mercado y la autoridad, para asegurar la continuidad de los servicios y coberturas contratados por quienes aportan sus cotizaciones de Salud en Isapre Masvida".

Asimismo, MasVida confirmó a través de un comunicado que su directorio aprobó "la oferta de asociación presentada por el fondo de inversión Gamma Capital SPA, la cual será sancionada en la próxima junta extraordinaria de accionistas que se convocará para este efecto". 

Detalles de la propuesta

Diario Concepción tuvo acceso a la oferta de asociación, documento que consigna la propuesta de Gamma Capital (GC) a Empresas Masvida (EMV) donde "la oferta se formula para una Asociación entre el Oferente y EMV en la propiedad de la totalidad o parte de los Negocios desarrollados directa y/o indirectamente por EMV, en términos tales que, sin perjuicio de los derechos políticos y económicos que se indicarán en el número (i) siguiente de esta Sección, la propiedad en los Negocios será una vez materializada la Asociación, en la proporción de 85% para el Oferente y 15% para EMV". 

Del mismo modo, se establece que "para tales efectos, sujeto al cumplimiento de las condiciones de la presente y considerando criterios de conveniencia desde una perspectiva societaria, tributaria y financiera para las Partes, Kinza elaborará un informe de reorganización y viabilidad de los Negocios a ser entregado a EMV con anterioridad a la Fecha de Cierre (el "Informe de Reorganización") conforme al cual EMV por sí o a través de las correspondientes Filiales y Coligadas procederá a reorganizar las acciones, activos y pasivos de los Negocios objeto de la Asociación mediante su división, enajenación, aporte, transformación y/o fusión con el objeto de radicarlos en una o más sociedades especialmente constituidas al efecto, con el propósito que, materializado el Aumento de Capital, según se define dicho término más adelante, las participaciones accionarias en la Asociación, sean 85% para el Oferente y 15% para EMV".

Las condiciones

Entre las condiciones de la oferta se establecen que: "se haya realizado, a satisfacción del Oferente, un proceso de due diligence (el "Due Diligence") del Grupo y que el resultado del Due Diligence sea satisfactorio para el Oferente".

Adicionalmente, el documento expresa que "a partir de esta fecha y hasta la fecha de cierre, los negocios hayan sido administrados y conducidos de una manera diligente y en conformidad con la ley aplicable y órdenes de la autoridad, cautelando el buen desempeño de los Negocios y la relación comercial con los afiliados de la Isapre, prestadores de salud, proveedores, acreedores, socios comerciales y otros terceros que tengan relación comercial con el Grupo".

Otro aspecto relevante es que "se deja expresa constancia que las condiciones están establecidas en exclusivo beneficio del Oferente, pudiendo éste optar en cualquier momento por renunciar, una o más de ellas, total o parcialmente, no obstante no encontrarse cumplida dicha condición, y, asimismo, proceder con la Asociación en o antes de la fecha de cierre, a su arbitrio".

Acerca del aumento de capital se indica que "el Oferente entregará su mejor estimación, aun cuando no vinculante, del monto del Aumento de Capital a la junta extraordinaria de accionistas de EMV que deberá pronunciarse sobre la presente propuesta, en base a la información que le sea proporcionada por EMV. Con todo, el Oferente hará su mejor esfuerzo para proporcionar a la referida junta al menos un monto mínimo para dicho Aumento de Capital".